算力“航母”重组启航，中科曙光复牌涨停

6月10日，在停牌10个交易日后，拟进行战略重组的中科(zhōngkē)曙光和海光信息双双复牌。中科曙光开盘(kāipán)封住10%涨停，海光信息开盘上涨(shàngzhǎng)8.7%。 双方9日晚间披露的(de)换股(gǔ)吸收合并(hébìng)预案显示，海光信息拟以1：0.5525的换股比例吸收合并中科曙光，即每1股中科曙光股票(gǔpiào)可以换得0.5525股海光信息股票。交易完成后，海光信息仍无控股股东、无实际控制人，中科曙光将终止上市。根据本次交易方案，海光信息同时拟向符合条件的特定投资者(tóuzīzhě)发行股份募集配套资金。 中科(zhōngkē)曙光目前是海光信息第一大股东，持股比例(bǐlì)为27.96%。中科曙光控股股东为北京中科算源资产(zīchǎn)管理有限公司，实控人为中国科学院计算技术研究所。6月10日(rì)早盘，同属“曙光系”的北交所上市公司曙光数创以30%涨停价开盘。 截至6月10日10时，中科曙光最新股价为68.09元(yuán)，最新总(zǒng)市值为996亿元；海光(hǎiguāng)信息最新股价为143.09元，最新总市值为3325亿元。年报业绩显示，2024年两家公司的净利润较为接近，均为19亿元多(duō)。 “国内算力产业最大吸并案终于落下关键一锤。总体来看，两家公司换股比例在预期之内，符合大家预测的合理区间。”有投资机构人士认为，考虑到双方在算力产业链上的高匹配度(dù)，重组后的业绩经营(jīngyíng)大概率共振向上，对(duì)当前持股股东利益及后市预期都(dōu)构成利好。 值得一提的是(zhídéyìtídeshì)，中科曙光与海光信息的战略(zhànlüè)重组系《上市公司重大资产重组管理办法》5月16日修订发布后，首单上市公司之间吸收合并交易。吸收合并是本轮并购重组政策重点鼓励的方向之一。交易所发布的重组审核(shěnhé)规则明确简易审核程序的适用情形，其适用范围(shìyòngfànwéi)包括(bāokuò)两类交易，其中一类就是上市公司之间换股吸收合并。 中信建投分析师团队研报观点(guāndiǎn)显示，两家(liǎngjiā)公司合并符合“强链补链”战略，有望获得审批绿色通道，根据“并购六条”及《重组办法》规定，两家上市公司之间的换股吸并重组有望适用(shìyòng)简易审核程序。 两家公司战略重组事件引发(yǐnfā)市场高度关注，此前停牌期间，相关概念(gàiniàn)板块的热度被进一步(jìnyíbù)点燃，大量资金(zījīn)借道信创ETF入场。Wind数据显示，截至6月6日，近两周内已有66.15亿元资金净流入7只信创主题ETF，市场参与热情高涨。由于短期内(duǎnqīnèi)基金(jījīn)规模出现大幅扩张，多家基金公司密集发布风险提示公告，提醒投资者注意潜在风险。 （大众新闻记者(xīnwénjìzhě) 吕华远 经纬工作室出品）